DaimlerChrysler - 9/Maio

Mais um título a ter em atenção face à sua formação técnica bastante promissora.

Após testar máximos multi-anuais há algumas sessões atrás, o título iniciou um período de correcções que serviu para estabelecer um suposto suporte na zona dos € 58,00, suporte este que foi testado e mantido na sessão de hoje (apesar de uma ruptura no intraday). Os indicadores técnicos mantém um perfil positivo, nomeadamente a volatilidade que segue a aumentar de forma constante desde inícios de Abril.

Alguns reports positivos do grupo Chrysler referentes a um aumento das vendas fora dos EUA podem servir para animar os investidores e, com algum esforço, pode conduzir a uma quebra em alta da actual formação apresentada pela cotação.

Manterei um olhar atento neste título e ficarei a espera de uma quebra em alta deste triângulo, desde que acompanhado por algum volume decente, aliás, um ponto bastante negativo no título e que reflecte o período "morno" deste título e que, curiosamente, contrasta com o perfil positivo dos seus indicadores.

Links interessantes: Chrysler Group sales outside North America climb 17% in April vs year

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Deutsche Boerse - 9/Maio

A DT Boerse está a passar por um período técnico bastante interessante. Para além do seu ímpeto bullish que já se prolonga pelos últimos 2 anos (é possível traçar uma linha de tendência ascendente com mais de 2 anos de extensão), o título está neste momento a ser positivamente pressionado por um presumível suporte na zona dos € 168,00 / € 170,00 (reparem nos gráficos na forma como esta zona serviu de resistência em Janeiro e Fevereiro deste ano).

Como resposta ao estabelecimento de um novo máximo histórico nos € 180,00 (após 2 tentativas infrutíferas de quebra da resistência nos €168,00 / € 170,00) a DT Boerse iniciou uma correcção que a levou a romper em baixa a sua linha de tendência ascendente de curto prazo e a tal zona nos €170,00.

A sessão de hoje serviu para restabelecer a cotação acima deste patamar, entretanto, o volume não foi muito representativo, o que lança certas dúvidas quanto à validade deste movimento.

Para aqueles que gostam de correr riscos está aí uma boa oportunidade de agarrar um movimento que pode potencialmente levar a cotação dos € 170,00 aos € 180,00 em algumas semanas, entretanto, caso a prudência esteja a falar mais alto, recomendo que se espere por um movimento positivo mais expressivo e, preferencialmente, pelo disparo de algum sinal de entrada por parte dos seus indicadores técnicos (que seguem muito caladinhos nos últimos dias).

Um detalhe importante que deve ser destacado refere-se à apresentação de resultados bastante positivos no passado dia 3/Maio, o que de certeza terá reflexos na cotação no curto / médio prazo.

Links interessantes: Deutsche Boerse quarterly EBITA rises 17%

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Danone - 8/Maio

A Danone continua a transacionar calmamente dentro do seu triângulo ascendente, aparentemente sem pressa alguma em resolver a situação. Os indicadores técnicos continuam positivos e as suas Médias Móveis de 50 e 14 dias (cada vez mais próximas uma da outra, o que indicia uma lateralização que já se prolonga por algum tempo) estão a servir de suporte para o título.

Tal e qual o título, continuo calmamente a acompanhar a sua evolução e à espera de algum sinal de entrada que, neste caso, seria uma quebra em alta do tal triângulo ou, para os mais cépticos, uma quebra de uma das suas resistências localizadas nos € 124,00 e € 125,85.

Análises:

• Danone - 4/Maio

Lufthansa - 8/Maio

A Lufthansa, apesar de continuar tecnicamente interessante, não evoluiu positivamente nas duas últimas sessões e continua a transacionar num trading range apertado que vai dos € 21,75 até os € 22,50 / € 22,70.

Pelos motivos que mencionei na minha última análise eu continuo a espera de um sinal de entrada que seria, na melhor das situações, uma quebra em alta dos € 22,70 acompanhada por uma continuação do perfil positivo dos seus indicadores técnicos.

Análises:

• Lufthansa - 4/Maio

VOLKSWAGEN - 8/Maio

A minha última análise à Volkswagen foi um bocado sombria, entretanto, parece-me que é mesmo este o caminho que ela irá seguir. As últimas 2 sessões foram feias e o título conseguiu romper em baixa o seu suporte na casa dos € 110,00 e neste momento segue em queda livre em direcção ao seu próximo suporte nos € 104,00, uma zona importante pois coincide com uma linha de tendência ascendente de médio prazo.

Vai ser interessante acompanhar o teste à este suporte. Talvez, com um pouco de sorte, venha justamente desta zona a força que falta para o título voltar a testar os seus máximos.

Análises:

• VOLKSWAGEN - 4/Maio

BMW - 8/Maio

Pelos vistos a prudência rendeu frutos. Em outras palavras, valeu a pena dar ouvidos às opiniões das outras pessoas e aguardar por uma consolidação de um novo patamar para a cotação.

Ontem a BMW testou com sucesso o seu suposto novo suporte, entretanto, durante a sessão de hoje o título transacionou quase sempre abaixo € 47,50 e encerrou o dia nos € 47,20.

Continuo à espera dela aqui embaixo, na casa dos € 46,00 / € 46,50.

Análises:

• BMW - 4/Maio


• Sobre a BMW

Danone - 4/Maio

Uma formação em triângulo ascendente e indicadores técnicos positivos: o que podemos esperar deste título nesta semana que se inicia?

A Danone apresentou bons resultados financeiros no passado dia 24/Abril, o que fez subir ainda mais a confiança dos investidores neste título.

Estou com uma forte intuição de que este triângulo quebrará em alta e que assistiremos a um novo ataque à sua resistência na zona dos € 126,00. Uma entrada neste título fica condicionada justamente à um resultado positivo deste suposto ataque, se bem que para aqueles não tão avessos ao risco, uma quebra em alta do próprio triângulo em si já pode significar um bom sinal de entrada.

Links interessantes: Danone comparable sales climb 10.1% in first quarter

Lufthansa - 4/Maio

A Lufthansa está a passar por um período técnico interessante. Segue a transaccionar muito próxima dos seus máximos e a ser suportada pela sua M.M. de 14 dias e os seus indicadores técnicos apresentam um perfil ligeiramente positivo (apesar de um pouco sobrecomprados em alguns casos).

A divulgação de bons resultados financeiros no passado dia 25/Abril pode servir de suporte para futuras subidas. O report financeiro indica um lucro recorde de 554 milhões de euros, apesar de 499 milhões de euros terem vindo de uma única operação (a venda de 50% da participação que detinha na Thomas Cook) e de 36 milhões de euros terem vindo da Swiss International. Apesar disso, tais números não deixam de confortar e animar os investidores, mesmo os mais cépticos.

Uma entrada neste título fica condicionada a uma quebra em alta da sua resistência na zona dos € 22,70 "e" de uma continuidade na evolução positiva dos seus indicadores técnicos. Para o curto prazo eu acredito numa consolidação de um dos seus suportes (nos € 21,75 ou mesmo na sua linha de tendência ascendente de curto prazo que também anda por esta mesma zona).

Links interessantes: Lufthansa swings to quarterly profit, one-time gain helps

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Sobre a BMW

Estive a discutir sobre a BMW num dos fóruns de bolsa que frequento e isto serviu para que me abrissem os olhos sobre alguns detalhes acerca da situação actual do título.

Na análise que fiz da BMW (BMW - 4/Maio) eu disse que tinha programado uma entrada logo nesta segunda-feira, entretanto, dado o gap up tremendamente forte ocorrido na sexta-feira e em vista do facto do título estar tão "esticado", acho que o melhor neste momento é ter um pouco de precaução.

Há 2 factores que saltam mais à vista neste caso:

1. Os gaps são famosos por sua tendência em serem "fechados", portanto, para não correr o risco, acho que o melhor é esperar pela consolidação do novo suporte da BMW nos € 47,50 (um suporte ainda não consolidado).

2. Com um gap up destes é suposto que ocorra um processo conhecido como tomada de mais valias, no qual uma parte significativa dos investidores fecha as suas posições no sentido de "embolsarem" o lucro que entretanto obtiveram, portanto, mais um motivo para aguardar a consolidação do suposto novo suporte.

VOLKSWAGEN - 4/Maio

Há mais de um mês que a VW segue a lateralizar próximo ao seu máximo histórico. Os indicadores técnicos estão a apresentar perfis negativos, o que dá um significado especial à aproximação do título à sua zona de suporte nos € 110,00. Será que mesmo com um perfil tão negativo o título terá forças suficientes para iniciar um novo rebound em direcção aos € 117,70?

A volatilidade está baixa, o que "pode" indicar uma das seguintes situações:

1. A consolidação de um topo (hipótese reforçada pelo facto do título andar a transaccionar muito próximo dos seus máximos históricos), o que pode levar a VW a corrigir ou, numa previsão mais optimista, a lateralizar por ainda mais tempo;

2. A iminência de uma alteração na tendência vigente, o que significaria uma correcção.

Enfim, tudo não passa de hipóteses e conjecturas. A verdade é que a VW está "tecnicamente feia" e numa posição em que tudo pode acontecer.

Links interessantes: Volkswagen first-quarter profit climbs 79%

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BMW - 4/Maio

Apesar da divulgação nesta quinta-feira de fracos resultados financeiros (queda dos lucros de 38% face ao ano passado), a BMW continua a ser vista como uma boa opção de compra pelos investidores internacionais (J.P. Morgan e Societe Generale).

A nível técnico a BMW está bastante apetecível. Os indicadores estão positivos (não consigo identificar qualquer tipo de divergência presente ou a se formar) e na sessão desta sexta-feira o título venceu a barreira dos € 47,50 (fechou nos € 48,07) acompanhado de um bom volume (repare no gap up no gráfico de curto prazo).

Programei um entada na BMW para esta segunda-feira logo na abertura do mercado e o stop loss ficará na zona dos € 45,50 (que corresponde ao segundo suporte relevante mais próximo). Quanto à targets, por estar a transaccionar em terreno de ninguém, deixarei o target em aberto e ficarei atento a qualquer alteração no perfil dos indicadores.

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Microsoft e Yahoo: namoro declarado

Será que veremos um casamento deste namoro?

Por enquanto é apenas especulação, mas como costumam dizer: onde há fumaça há fogo!

Uma coisa é certa, uma eventual fusão entre a M$ e a Yahoo acabará por incentivar ainda mais o já avançado processo de consolidação do sector. A Google, que já há algum tempo dedica-se à aquisição de outras empresas, será obrigada a apressar o passo para não perder ainda mais espaço para a MS+Yahoo.

Yahoo rallies overseas on reported Microsoft interest
By Steve Goldstein, MarketWatch
Last Update: 5:52 AM ET May 4, 2007

LONDON (MarketWatch) -- Yahoo shares rallied 14% in overseas trading on Friday after a newspaper report that Microsoft may try to buy the Internet search firm after being beaten to other deals by Google Inc.

Shares of Yahoo jumped 14% to $32.22 in Frankfurt on volume of over 110,000, which by German standards is extremely high for a U.S. stock.

The gains came after The New York Post reported that Microsoft may want to buy the firm in what could be a $50 billion deal.

Citing anonymous sources, The Post said Microsoft is intensifying its pursuit of Yahoo and has requested formal talks. In recent weeks, Google bought DoubleClick for $3.1 billion and in 2005 renewed a key search-advertising pact with AOL.

The Post also reported that Yahoo two months ago spurned a bid from the Redmond, Wash.-based software giant.

According to the report, a deal between Microsoft and Yahoo would lift their combined share of the search advertising market to 27% against Google's 65%.

Steve Goldstein is MarketWatch's London bureau chief.

Fonte: CBS MarketWatch

Inauguração

É com enorme prazer que anuncio a inauguração oficial do Cartago Technical Analysis, um blog voltado para a divulgação de estudos de mercados financeiros baseados em Análises Técnicas de títulos e índices europeus e americanos.

Não sou um profissional dos mercados financeiros mas estou constantemente a estudar, a aprender e a evoluir nesta área sempre em constante ebulição.

É uma honra tê-lo como leitor do meu blog e fico à espera dos seus comentários.

Até breve!