Deutsche Telekom - 24/Janeiro (Update)

Update da análise técnica da Deutsche Telekom (pode ser consultada em Deutsche Telekom - 21/Janeiro).

• Comentários actualizados


• Com ganhos generalizados um pouco por todo o lado, é claro que a Deutsche Telekom não poderia ficar de fora e, em compasso com as suas congêneres européias, fechou o dia em terreno positivo


• Assim como aconteceu com a Continental, a Deutsche Telekom conseguiu restabelecer um suporte relevante (S1 nos € 13,40), o que pode vir a abrir boas perspectivas para o curto prazo


• Como sempre, antes de assumirmos qualquer posição é importante que acompanhemos a forma como este suporte será mantido ao longo dos próximos dias

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Continental - 24/Janeiro (Update)

Update da análise técnica da Continental (pode ser consultada em Continental - 21/Janeiro).

• Comentários actualizados


• E com um dia marcado por um aumento significativo da confiança dos investidores, a Continental reagiu de forma bastante positiva e, pelo menos ao longo da sessão de hoje, restabeleceu o seu suporte S1 (€ 71,70)


• Em face das recentes e marcantes quedas, o título pode estar tecnicamente apetecível para os bulls. Será que estamos diante de um novo fundo? Tudo irá depender, basicamente, da consolidação do seu suporte S1 ao longo das próximas sessões

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

E toca a subir...

A sessão desta quinta-feira está a ser marcada por um retomar da euforia bullish que vivíamos antes da última segunda-feira negra.

Com as recentes quedas o mercado ficou tremendamente "barato", um facto que, em conjunto com as duras medidas levadas a cabo ontem pelo FED, estão a incentivar o retorno dos compradores nas bolsas internacionais.

Este "rebound" tem como pano de fundo uma notícia tremendamente negativa para o sector financeiro: uma fraude de 7.1 bilhões de dólares envolvendo o segundo maior banco francês, o Societe Generale (Societe Generale reports $7.1 bln trading loss from "fraud").

Dias melhores virão...

A sessão de ontem (quarta-feira) foi uma verdadeira prova de esforço imprópria para cardíacos. O Dow Jones subiu e desceu ao sabor das marés para, mesmo no final do dia, encerrar em terreno positivo (a primeira vez em seis sessões!).

Este fecho contribuiu para um desempenho igualmente positivo nos mercados asiáticos ao longo desta madrugada e, provavelmente, também irá influir de maneira positiva nos mercados europeus.

O FED (banco central americano) actuou rápido diante desta crise ao cortar os juros, o que serviu como uma lufada de esperança para os já tão atemorizados investidores internacionais.

Será muito interessante acompanhar a sessão de hoje e verificar até que ponto os temores generalizados foram acalmados com os movimentos das bolsas norte-americanas ontem no final da tarde.

Bayer - 23/Janeiro (Update)

Update da análise técnica da Bayer (pode ser consultada em Bayer - 18/Janeiro).

• Comentários actualizados


• A volatilidade esteve sempre presente nestes últimos dias na Bayer. Antigos suportes outrora rompidos em baixa foram revisitados diversas vezes em movimentos intradiários mas a tendência manteve-se e não houve nenhum fecho positivo desde a passada segunda-feira


• Como podem reparar nos gráficos, neste momento estamos todos a torcer por uma consolidação do seu suporte S3 (€ 50,00), o que daria um fôlego novo aos bulls de plantão

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Allianz - 23/Janeiro (Update)

Update da análise técnica da Allianz (pode ser consultada em Allianz - 18/Janeiro).

• Comentários actualizados


• Como era esperado, a Allianz prosseguiu com as suas quedas nos dias que se seguiram àquela fatídica segunda-feira, entretanto, e como um sinal de alívio para os investidores, parece-nos que o título está a ser suportado por uma nova zona de suporte próximo dos € 111,00


• Será interessante acompanhar o comportamento deste suporte nas restantes sessões da semana

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

RWE - 23/Janeiro

• Perfil Técnico


• Bearish no curtíssimo prazo / bullish no médio e longo prazo


• Este título vive uma situação inusitada: dias antes da terrível maré de sentimentos negativos que varreu os mercados financeiros, a RWE gozava de um fôlego bullish invejável, entretanto, e como podem observar no gráfico, apenas 3 dias foram suficientes para destruir todo o ímpeto dos bulls, fazendo-a despencar da casa dos € 93,00 para os € 77,46!

• Perspectivas


• Como já disse em outras oportunidades, os movimentos bolsistas dos últimos dias estão a deturpar de maneira excessiva a leitura técnica que podemos fazer dos títulos. Foram quedas motivadas por um medo colectivo que pouco ou nada tem a ver com a empresa em si (se bem que uma recessão global afectaria todos os sectores, independentemente de qual seja) e, por isso mesmo, continuo confiante neste título


• Acredito que assim que a situação internacional ficar mais calma a RWE retomará o seu anterior ritmo de subidas, pelo que considero importante que este título seja mantido sob um olhar atento ao longo das próximas semanas

• Estratégias


• Caso se verifique a consolidação do seu suporte actualmente em teste (S2 nos € 77,20), as próximas semanas serão importantíssimas pois o título poderá disparar um sinal de entrada bastante relevante


• Entretanto, fica aqui o meu alerta para o facto deste título ser de alto risco, principalmente em vista do actual contexto internacional. Tudo irá depender, basicamente, da manutenção do seu suporte S2 (actual) ou de S1

• Suportes


• S1 (€75,95) / S2 (€ 77,20) / S3 (79,00)

• Resistências


• R1 (€84,00)


• Obs.: Caso não se verifique um rebound nos próximos dias, os seus outros suportes serão transformados em novas resistências

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Metro - 22/Janeiro

• Perfil Técnico


• Claramente bearish (recém saído de um trading range bastante apático que se arrastou por vários meses)


• No curtíssimo prazo (desde finais de Dezembro de 2007) o título segue a lateralizar entre o seu suporte S2 (€ 50,80) e o seu antigo suporte S4 e actual resistência R1 (€ 55,60)

• Perspectivas


• Em vista das grandes perdas acumuladas ao longo dos últimos 2 meses, acredito numa estabilização nos níveis actuais, o que passa obrigatoriamente pela consolidação do seu suporte S2 que, aliás, está a ser testado neste exacto momento

• Estratégias


• Caso se verifique de facto a consolidação do seu suporte S2 e o estabelecimento de um novo "fundo", acredito que no futuro a médio prazo possamos assistir ao aparecimento de boas oportunidades de entradas longas


• Entretanto, para já o meu conselho resume-se à muita prudência e um certo distanciamento deste título

• Suportes


• S1 (€ 49,00) / S2 (€ 50,80 - a ser testado neste exacto momento!)

• Resistências


• R1 (€ 55,60) / R2 (€ 60,20)

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Deutsche Post - 22/Janeiro

• Perfil Técnico


• Bearish no curto prazo / a lateralizar num trading range alargado no médio prazo


• Para o curto prazo há um sinal de alerta importante: uma clara divergência entre a cotação e o RSI que se verificou em meados de Dezembro de 2007 (a divergência está assinalada no gráfico)


• Este sinal passa uma mensagem de perigo para os bulls e reforça a tendência bearish de curto prazo (no momento em que a divergência se verificou os bulls estavam a tentar reerguer o título, uma tentativa que resultou em um sonoro falhanço)

• Perspectivas


• Com os bulls atemorizados depois da última tentativa infrutífera de recuperação do título em meados de Dezembro de 2007 e em vista do forte sentimento negativo vigente nestes dias, as perspectivas para o curto prazo não são das mais positivas


• Um ponto positivo a assinalar tem a ver com o fecho de hoje. Apesar da altíssima volatilidade, o título conseguiu encerrar a sessão em terreno positivo, o que é um grande feito se considerarmos que ainda estamos em pleno rescaldo das enormes perdas sofridas ontem em todo o mundo


• Entretanto, continuo pessimista com relação à evolução deste título no curto prazo. Sou capaz de apostar, na melhor das hipóteses, por uma continuação do trading range que se verifica desde meados de Agosto de 2007 (alargou-se consideravelmente em meados de Outubro de 2007 quando assistimos a uma tentativa de recuperação do título, mas neste momento a cotação já está novamente de volta ao seu trading range)

• Estratégias


• Com o título ainda dentro do seu trading range considero arriscada qualquer tomada de posição, seja ela longa ou curta. Para já fico apenas a aguardar uma definição mais clara da sua situação técnica

• Suportes


• S1 (€ 20,50 - a ser testado neste momento!) / S1.1 (€ 19,85 - tocado no intraday)

• Resistências


• R2 (€ 21,80) / R3 (€ 23,15)

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Mais um dia de perdas?

A sessão desta terça-feira já começou no vermelho. Um mal desempenho das bolsas asiáticas nesta madrugada e um aumento do receio de uma recessão norte-americana (que por arresto também levaria o resto do mundo) ajudam a piorar o clima de incerteza e insegurança que dominam os investidores desde ontem.

Um resumo do que está a se passar nas bolsas européias neste início de manhã:

European shares extend heavy losses

By Sarah Turner
Last update: 3:05 a.m. EST Jan. 22, 2008Print RSS Enable Live Quotes

LONDON (MarketWatch) -- European shares fell heavily again on Tuesday, as investors took on board more losses in Asia, with tension likely to grow before Wall Street returns from a long holiday weekend. On Monday, several major European indexes, including London's FTSE 100, recorded their biggest one-day loss since the terrorist attacks in New York in 2001, amid growing fears of a U.S. recession. As on Monday, notable decliners included banks such as Deutsche Bank, down 6.5%, and insurance firms such as AXA, down 5.5%. The U.K. FTSE 100 index dropped 3.4% to 5,389.30, the German DAX 30 index slumped 3.9% to 6,527.83 and the French CAC-40 index fell 2.8% to 4,613.79.

Fonte: European shares extend heavy losses

Deutsche Telekom - 21/Janeiro

• Perfil Técnico


• Bullish no médio prazo / a lateralizar no curto prazo


• Apesar de claramente bullish no médio prazo (reparem na Linha de Tendência Ascendente de médio prazo que pode ser traçada desde Março até Setembro de 2007 e nas sucessivas quebras de resistências), no curto prazo o título segue a lateralizar num trading range relativamente estreito entre os € 14,80 e os € 15,30 (à excepção de alguns dias em meados de Dezembro de 2007 no qual o título marcou máximos anuais)


• O fecho desta sexta-feira (a grande vela vermelha destacada no gráfico) pode não ter um significado técnico muito relevante, visto que foi o resultado de toda um sentimento global claramente negativo (a pior sessão desde os atentados de 11 de Setembro de 2001)


• Situação ligeiramente dúbia: será este trading range um sinal do início de uma reversão à caminho?

• Perspectivas


• Com uma crise mesmo às portas (nem que seja ao menos uma crise de "sentimento negativo"), estou inclinado a apostar mais no prosseguimento do actual trading range


• Como já mencionado, tenho as minhas dúvidas quanto à validade do fecho desta segunda-feira como um sinal técnico relevante. A sessão desta terça-feira, que contará com a participação dos mercados norte-americanos (estiveram fechados na segunda-feira devido ao feriado nacional), irá revelar dicas importantes quanto ao futuro no curto prazo deste título

• Estratégias


• Neste caso, e assim como acontece em qualquer outro mercado a lateralizar (mesmo que seja no curto prazo), a minha estratégia passa por manter-me afastado até o restabelecimento da tendência bullish de médio prazo (ou não!)

• Suportes


• S1 (€ 13,40) / S2 (€ 14,00) / S3 (€ 14,40 - a ser testado neste exacto momento!) / S4 (€ 14,80 - quebra em baixa a ser confirmada na sessão de terça-feira)

• Resistências


• R2 (€ 14,80) / R1 (€ 15,55 - máximos anuais de 2007)

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Continental - 21/Janeiro

• Perfil Técnico


• Claramente bearish


• Em finais de 2007, apesar de algumas recuperações importantes no curto prazo, o título seguiu a distribuir claros sinais de fraqueza bullish. As recentes quedas e o dia especialmente negativo de hoje apenas coroaram uma tendência por si só já bastante negativa


• O título segue a apresentar sequências mais ou menos precisas de quedas e que transforma antigos suportes em novas resistências de maneira quase automática

• Perspectivas


• A tendência, tanto no curto quanto no médio prazo, deverá manter-se claramente bearish


• A sessão de hoje, especialmente negativa em todos os mercados, marcou a quebra de mais um suporte (S2). Terá sido um movimento impulsionado pelas quedas generalizadas ou trata-se de uma confirmação do período tremendamente bearish da Continental?

• Estratégias


• Em vista das características dos movimentos típicos deste título (quedas, rebounds, estabelecimento de novas resistências, quedas, ...), sugiro um certo distanciamento ao menos até o estabelecimento de um novo suporte


• A confirmação (ou não) da quebra de S2 e o teste a S1 darão boas indicações quanto ao futuro no curto prazo deste título

• Suportes


• S1 (€ 71,70) / S2 (€ 75,50 - quebra a confirmar!)

• Resistências


• R1 (€ 75,50 - a confirmar!) / R2 (€ 80,00)

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Dia negro nas bolsas de todo o mundo...

Desde os atentados terroristas de 11 de Setembro que não presenciávamos um dia tão negro nas praças de todo o mundo. O sentimento é cada vez mais negativo e espalha-se de forma generalizada um pouco por cada um dos principais sectores económicos.

Tudo começou na passada sexta-feira, dia no qual assistimos a um fecho negativo nas bolsas americanas (hoje as bolsas norte-americanas estiveram fechadas devido ao feriado nacional). Hoje logo pela manhã os rumores negativos já se faziam ouvir no sector da banca para logo depois espalharam-se de forma endêmica por todo o lado. Ao final da manhã o estrago já estava feito e o resto do dia arrastou-se sem grandes oscilações, sempre em terreno negativo.

Parece que mais uma vez o culpado por todo este maremoto global foram as notícias à volta do "bad credit" (também conhecido como "crédito mal parado"). E os pronunciamentos das principais agências financeiras do mundo, a alertar para um aprofundamento da crise, só serviu para acrescentar mais temor a um universo de investidores por si só já bastante atemorizados.

Amanhã, com o re-início das activades dos mercados norte-americanos, teremos uma ideia mais clara da dimensão da tragédia vivida hoje.

É esperar... e torcer... por melhores ventos!

Um resumo do que se passou nos mercados europeus ao longo do dia de hoje: Stocks in Europe become bearish after huge loss

Bayer - 18/Janeiro

• Perfil Técnico


• Bearish no curto prazo (ver quebra em baixa da sua MM de 14 dias há 3 dias atrás, bem como da sua Linha de Tendência Ascendente de curto prazo rompida em baixa também neste mesmo dia)


• Ligeiramente bullish no médio prazo (a transaccionar acima da sua MM de 50 dias desde finais de Novembro de 2007 e acima da sua antiga resistência R1 na zona dos € 58,50)

• Perspectivas


• Para o curto prazo há uma grande esperança de que o título venha a reagir positivamente face à aproximação da sua antiga resistência R1 (zona dos € 58,50) - actual S1 (suporte ainda a confirmar!), assim como ocorreu no período f1 entre Novembro e Dezembro de 2007


• As recentes quedas inverteram no curto prazo a antiga tendência bullish, mas o seu suporte S1 pode vir a reanimar os investidores - tudo irá depender essencialmente da performance da cotação nas próximas 2 ou 3 sessões

• Estratégias


• Para as próximas 2 ou 3 sessões recomenda-se cautela. O teste ao suporte S1 irá decidir em grande medida a estratégia a adoptar para o curto e médio prazo


• Se quebrar em baixa, óptima oportunidade para uma entrada curta com target em S2 (zona dos € 54,40)


• Se consolidar o suporte S1, possível rebound e re-início da tendência bullish de curto prazo (target na sua MM de 14 dias)

• Suportes


• S1 (€ 58,50) / S2 (€ 54,40) / S3 (€ 50,50)

• Resistências


• R1 (invalidada, aguardar por confirmação!) / R2 (€ 62,50) / R3 (€ 65,50)

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Allianz - 18/Janeiro

• Perfil Técnico


• Claramente bearish (negativo)


• O duplo topo (f3) marcou uma forte divergência entre o preço e alguns indicadores técnicos (Money Flow Index e RSI), um sinal usualmente ligado ao início de períodos de queda


• O período f2 representou um teste importante ao seu suporte na zona dos € 140,50, mas a quebra em baixa significou um forte reforço da tendência bearish


• A sessão de sexta-feira (f1) foi terrivalmente negativa para o título e posicionou a cotação ligeiramente acima do seu suporte S1 (zona dos € 132,00)

• Perspectivas


• O teste ao seu suporte S1 será decisivo para a evolução no curto prazo da cotação


• Assim como aconteceu em Novembro de 2007, acredito que haverá uma ligeira reacção positiva por parte dos investidores à aproximação do seu suporte S1 mas continuo a acreditar numa continuação das quedas para o médio prazo

• Estratégias


• Como já foi dito, acredito numa ligeira reacção positiva nos próximos 2 ou 3 dias, portanto, as sessões de segunda e terça-feira podem apresentar boas oportunidades de entradas longas mas sempre numa perspectiva de curtíssimo prazo (o que inclui o intraday)


• Para o médio prazo a estratégia continua a ser de entradas curtas (os recentes sinais servem para reforçar a tendência bearish do título)

• Suportes


• S1 (€ 132,00)

• Resistências


• R1 (€ 140,00) / R2 (€ 148,00)

Gráficos de médio e curto prazo (carregue nos gráficos para ampliá-los)

Cartago Technical Analysis - O regresso...

Após um período de inactividade, é com satisfação que anuncio o retorno das actualizações diárias ao blog Cartago Technical Analysis.

Enjoy!